第二五七七章 谈上市的条件（1 / 1）

谈上市的条件

上午9点，香港港交所办公大楼。

萧奇和冯克伦准时到了会议室，这里除了港交所的执行总裁周武耀之外，还有三个港交所的实权人士：副总裁罗布、首席财务官谭家纯，以及代表政府方面的董事监理郑宇宏。

除了周武耀是职业经理人之外，罗布是香港第一大证券公司控股股东罗家的人，谭家纯则是和香港第二大富豪李四叔关系密切，最后的郑宇宏就是郑瑜伽的侄儿。

看着萧奇和冯克伦进来，几人自然是一脸的笑容。

“奇少请坐，冯总请坐！”

周武耀等四人安排萧奇和冯克伦坐他们对面，周围并没有记录会议谈判的人，显然这一次的谈判条件，他们并不想让外界知道。

其实许多的上市活动，外界知道的都只是想要让他们知道的，真正的一些内幕和交换条件，是不会对外公开的。

比如现在，他们想要让美图分享公司提前上市，虽然有首都那边给了萧奇压力，让萧奇同意了，但具体怎么操作，那还是要靠萧奇和港交所商量。

不然萧奇随便找几个接口，拖拖拉拉一个月，那首都那边也说不出什么。

但港交所这边可就惨了，本来就是想要抓紧时机来稳定人心，你这拖延一个月，谁知道恒生指数会不会垮到一个新低点啊？

所以港交所从来没想过自己什么都不付出，就得到这么大的好处。

而且只要萧奇肯谈，那就是很好的事情。

“今天我和冯总来，主要是以冯总为主谈判。”迎着众人的眼光，萧奇道，“他的意见就能代表我的意见。”

有他这么定下了基调。那么事情就好谈了。

再加上大家觉得冯总年轻不懂得行情，自然容易被忽悠——至于比他还年轻的萧奇，那肯定不能和一般人比，你怎么不说人家年轻是年轻，但坐上世界首富的宝座就已经两年了？而且看这个架势，坐个七八十年的世界首富宝座都不是问题。

本来轻视冯克伦的众人。在一开始就遇到了难题。

“第一，取消25%流通股的规定！第二，取消一股一票的规定！第三，港交所必须要保证美图分享公司的股票不受剧烈波动影响，一旦有异常情况发生，美图分享公司有权随时要求停盘。第四，美图分享公司的ipo数量和金额，由公司自己决定。”

好吧。

冯克伦说出这四个先要条件，就让四个港交所的巨头们皱眉不已。

虽然他们已经预料到了。萧奇肯定会用一股一票的事情说事儿，但没想到这一次直接把25%流通股的事情也说了。

至于说第三点的停盘的事情，那倒是好商量，虽然李超人、李四叔他们的公司都没有这种特权，但其实也差不多了，有什么事情他们一打电话，港交所也没有说不行的。

第四点就更过分了，ipo的市值虽然名义上是公司自己决定。然后申报，大家商量着来的。但证券交易所其实是有很大的否定权力。

他们如果认为许多公司的估值过高，怕影响发行的话，就会压低ipo价格和募股金额。

当初企鹅在香港就是这么的，只不过后面企鹅自己也争气，一口气把价值提升了上百倍，成就了真正的网络科技第一股。

对于第一和第二个要求。港交所还是有预料的，不过他们不打算就这么就范，太简单就让美图分享公司得到了，那怎么行？

别忘了，在美图分享后面还有一个早就谈得差不多的仙女卫士。这个公司可更是仙女公司的嫡系，如果他们再要求新的待遇的话，那天知道他们会提出什么条件来。

罗布沉吟着道：“冯总，您的这些要求，第三点那是可以的，只不过到时候你们要走一个场面，打电话来知会一声，否则外面我们不好交代。但剩下的三点，每一点都关系到港交所的立足之道，恐怕不是那么容易达成的啊。”

“如果容易的话，我们能提出来吗？”冯克伦也老实，直接的道：“美图分享公司是面向全世界的网络公司，如果被香港这么一块地方的陋规给捆绑住了，还怎么向全世界发展？所以我们应该和全世界接轨。况且我们也不是平白无故的提出要求来啊，人家美国已经实行了很多年，效果还很好，为什么我们不行？”

顿了顿，冯克伦道，“你们信不信，都不用等待明年，就今年我去纳斯达克上市，他们给的条件肯定比你们好！人家那才是服务各大公司，而不是把公司当作管辖的对象！”

首席财务官谭家纯眉头一皱，正想说什么，脚下却一疼，转头一看，坐在自己右边的郑宇宏装模作样的拿笔写着什么，似乎刚才踹谭家纯的不是他一样。

回过神来的谭家纯，看了看一言不发的萧奇，叹了一口气，刚才想要说的话，全都塞回了肚子里。

“呵呵，冯总你这么说也有些偏颇了，他们外国佬怎么懂得照顾华国的公司？还是我们香港这边好点，都是自己人，自然是会合作愉快的。”周武耀在一边打圆场，“香港的港交所最近两天也准备发布一个公告，就是关于一股一票的事情，只不过我们觉得美国的三.级股票架构实在是太夸张了，二级股票架构似乎可行性更大一些。”

三.级股票架构就是把股票分成a、b、c三种类型，可能是a类股票一股一票，到了b类股票就是一股两票，到了c类股票则是一股十票。

二级股票架构则是简单的分为a、b两种架构，其具体的股票占据投票的份额，则是根据具体的公司规定来决定。

总体来说，二级股票架构是更为流行的做法。

港交所生怕冯克伦用三.级股票架构来说事，这样明明只有10%的股票，却能表达80%的权益，这就太夸张了。

像是二级股票架构的，就算是一比二、一比三的比例，倒也是勉强能接受。

“二级股票架构也行！”冯克伦点了点头，他来这里是实现目的的，不是来吵架的，“那么25%的流通股呢？”

“这一点我想我们还得慢慢来。”罗布摇头说道：“这个规定已经实施了许多年，而且欧美也有类似的规定。如果要改.革，那么也不可能彻底废除，最多现在也就改到20%，如果能给我们一点时间的话，我想我们应该能在一年的时间推出一个暂行办法来，将这个数额减少到12%-15%。”

冯克伦有些犹豫，这边的郑宇宏笑着道，“冯总，任何的改.革过程，都是循序渐进的，如果快了反而不好。请您相信我们的诚意，这种事情我们不会拿来来玩笑骗人的。”

来之前萧奇就跟冯克伦说了，美图分享的事情他全部决定，而萧奇是不会给他任何建议的，所以冯克伦考虑了半天，还是慢慢的点了点头。

“剩下的第四点，说麻烦也麻烦，说不麻烦也不麻烦。”周武耀道，“不过我可以问一下，美图分享公司的ipo估值是多少？你们准备募集资金多少？”

“截至8月，美图分享注册用户超过2.5亿，每月在线活跃人数超过1.8亿，已经是名副其实的世界第一大图片网站。”冯克伦道，“而在几个月以前，我们只有一亿活跃用户的时候，外国的投行就给了30亿美金的估值。”

“您说的我都知道，只不过您想在的意思是？”周武耀觉得自己都有些害怕听到冯克伦报一个天文数字出来了。

“100亿美金。”冯克伦一字一句的道。

不知怎的，包括谭家纯在内的四个巨头，听到这个数字后，都有种松了一口气的感觉。

原本听到冯克伦的条件，他们以为至少冯克伦也会提出120亿美金的ipo估值的，没想到居然还少了一些。

“除此之外，我们拿出来募集资金的股份总体是50%，包括了给各个股份制公司的股东、包销商以及市场流通的份额。”冯克伦道，“但作为我们管理层，还有最大股东萧奇先生，我们手里持有的股票，将是每股1.5票，如果我们卖出的话，那么将自动转为普通股票，不再拥有1.5票的资格。”

“这么多啊！”谭家纯禁不住感叹道。

原本以为能拿出30%就算是他们客气了，没想到居然舍得放出50%的股份来。

周武耀看了他一眼，然后笑着对冯克伦道：“这个价格是高了一点，而且放出的股份也多了一点。但我觉得香港的有识之士，肯定会积极购买的！我个人很欢迎冯总的决定，以及你刚才提出来的意见。我们回去后将召开会议，很快就会给冯总您答案的！”

其实谈了这么久，基本上对方的底线都已经知道得差不多了，也都讨价还价得差不多了。

周武耀现在想的是，等到美图分享公司愿意拿出50%来卖给其它公司，以及上市流通的消息传出去之后，不知道有多少人会为之疯狂？

能买到美图分享公司这么火爆的公司的股份，可没有人会嫌多的啊！